Licitación de deuda: el Gobierno lanzó un canje de bonos CER y excluyó las LECAPS

El Ministerio de Economía realizará este jueves una licitación de cuatro bonos en pesos, la primera del mes de noviembre, todos ellos ajustados por inflación (CER), con vencimientos de mediano y largo plazo. El equipo de Luis Caputo, por segunda vez consecutiva, no ofrecerá títulos a tasa fija, a pesar de la reciente compresión de la curva de rendimientos y la baja de tasas dispuesta por el BCRA.

La Secretaría de Finanzas, liderada por Pablo Quirno, anunció que el menú para la licitación de este jueves estará integrado por cuatro Boncer cupón 0% con vencimiento el 30 de mayo de 2025, el 31 de octubre de 2025, el 31 de marzo de 2026 y el 30 de octubre de 2026.

Los vencimientos en esta oportunidad son de alrededor de $2,9 billones, algo más elevados que en la subasta previa ($1,6 billones). Sin embargo, el Ministerio de Economía optó por reiterar un menú de instrumentos solo integrado por bonos indexados a la inflación (Boncer), un canje acotado para los tenedores con vencimiento en 2025.. Se realizará un canje del Boncer T2X5 por el Boncer TZX26.

Los tenedores que decidan ingresar a la conversión propuesta para extender el plazo de vencimiento recibirán a cambio el bono TZX26 (también indexado a la inflación), que expira el 30 de junio de 2026.

La deuda soberana argentina alcanzaba a septiembre, último dato oficial, a u$s457.587 millones, unos u$s53.110 millones más que en igual mes del año pasado. La deuda que se ajusta por inflación alcanzaba a u$s127.214 millones, poco más que el triple de los u$s42.181 que Argentina le debe al Fondo Monetario Internacional (FMI).