Canje de deuda: el Gobierno logró renovar casi $3 billones

El Ministerio de Economía, que conduce Sergio Massa, logró un canje voluntario de títulos de deuda, que tenían vencimientos para el primer trimestre del año. Así, consiguió extender el plazo de pago de casi $3 billones sobre un monto total estimado en alrededor de $4,3 billones.

El Tesoro Nacional debía afrontar obligaciones por 1,1 billones de pesos en enero; $1,2 billones en febrero y otros $2 billones en marzo. Luego de esta operación de conversión llegó a reducir los montos a $ 0,39 billones, $ 0,42 billones y $ 0,6 billones, respectivamente.

La cartera económica calificó como “exitoso” la conversión, en la que se recibieron un total de 1.079 ofertas que representaron un total de $1,6 billones de valor nominal. Así, logró extender los plazos de vencimiento del 69,7% del total de títulos licitados.

Para atraer el interés de los inversores, Economía ofreció diversos títulos, algunos de ellos a tasa fija, otros ajustables por CER (inflación) o la variación del dólar, y también Bonos Dual, que le permiten al tenedor elegir si quiere que se le pague por la evolución de los precios o en base a la evolución de la cotización de la divisa estadounidense.

Las opciones que ofreció el Ministerio de Economía

Para hacer atractiva la conversión de ocho bonos, con vencimientos previstos para el primer trimestre, se ofreció dos canastas de títulos, a las que a último momento se sumó una tercera.

• La primera canasta estuvo compuesta por Letras de Descuento (Ledes) e integrada un 25% por una con vencimiento en abril de este año (S28A3), 35% con la que vence en mayo (S31Y3), y 40% con otra nueva que se paga en junio de 2023 (S30J3).
  
  
• La segunda opción estuvo conformada por Bonos Duales (ajustables por dólar o inflación): 35% con el que se abona en julio (TDL23), 35% con el que vence en septiembre de (TDS23) y otro 30% con un DUAL que caduca en febrero de 2024 (TDF24).
  
  
• En tanto la tercera opción, agregada ayer luego de conversaciones con entidades formadoras del mercado, estuvo compuesta por Letras del Tesoro ajustables por CER (Lecer) por títulos similares pero con vencimiento en junio próximo (X1673).