Endeudados: la morosidad de los créditos volvió a subir y alcanzó un nuevo récord en julio

En el conjunto del sector privado no financiero, la mora pasó del 7,63% en junio al 7,73% en julio. El incremento fue más pronunciado entre los hogares: el indicador avanzó del 12,77% al 12,94%. En las empresas, en tanto, pasó del 3,50% al 3,61%.

El aumento no responde únicamente a una mayor cantidad de préstamos impagos. Uno de los factores centrales es la reducción en términos reales del crédito destinado a las familias. Al achicarse el volumen total de financiamiento, las deudas atrasadas representan una proporción mayor del stock.

A la vez, las refinanciaciones alcanzaron niveles que no se registraban desde hace décadas. Los saldos refinanciados representan el 3,7% del crédito total a familias y el 0,8% del financiamiento a empresas. En el caso de los hogares, el monto refinanciado ronda los $2,6 billones.

El deterioro también se extendió entre las principales entidades financieras: la mora de las familias aumentó en 23 de las 30 instituciones con mayor volumen de préstamos a hogares.

La morosidad de las familias llegó al 33,69% en julio

El escenario es aún más complejo fuera de los bancos y financieras. En las entidades no financieras, que incluyen billeteras virtuales, emisoras de tarjetas y otras compañías de crédito, la morosidad de las familias llegó al 33,69% en julio. Tarjeta Naranja y Mercado Pago concentran cerca del 54% de las financiaciones familiares dentro de este segmento.

Si bien el sistema financiero tradicional concentra el 65% del saldo total irregular, las entidades no bancarias reúnen una mayor cantidad de personas con atrasos: 4,2 millones frente a 3 millones en bancos y financieras. Las cifras no deben sumarse porque una misma persona puede tener deudas en ambos sectores.

El informe también revela una fuerte diferencia entre el promedio y la deuda que enfrenta la mayoría de los morosos. El monto medio alcanza $4,8 millones en entidades financieras y $1,2 millones en las no financieras, pero la mitad de los deudores tiene obligaciones inferiores a $626.000. El dato cobra relevancia frente al nivel de ingresos: la mitad de la población con ingresos percibe menos de $800.000 mensuales.

En términos regionales, Argentina presenta una morosidad sobre el crédito total del 7,7%, aunque el bajo nivel de intermediación financiera hace que el impacto sobre la economía sea limitado. El crédito irregular representa cerca del 1,1% del PBI, por debajo del registrado en varios países de América Latina.